Это здание раньше было достопримечательностью Пятигорска. До отеля стояла усадьба семейства купеческого рода Шумовых. Затем владельцем участка стал купец Г.В. Александров. В 1906 году на месте усадьбы построили отель под названием Эрмитаж. Строил это здание архитектор С. И. Гущин. Во время первой мировой войны часть гостиницы использовалась как госпиталь. В разное время занимали бывшую гостиницу партийные органы, редакции газеты. С 1936 по 1982 год была здесь библиотека имени М. Горького. А затем магазин Дом Книги, но потом здание выставили на торги, так как не приносила пользы , и его выкупил частный предприниматель. Теперь эта здание получается частная собственность, и его сдают в аренду .